Stratégie Swap Forex

Les bases de Forex Swaps Mise à jour: 20 avril 2016 à 9h41 Dans le marché des changes. Un swap de change est une transaction en deux ou deux parties utilisée pour changer ou échanger la date de valeur d'une position de change à une autre date, souvent plus loin dans le futur. Lisez une explication plus brève du swap de devises. En outre, le terme swap de change peut se référer au montant de pips ou de points de swap que les traders ajoutent ou soustraient de la date de valeur initiale le taux de change, souvent le taux au comptant, pour obtenir le taux de change à terme lors de la tarification d'une transaction de swap de change. Comment fonctionne une opération de swap Forex Dans la première étape d'une transaction de swap Forex, une certaine quantité d'une devise est achetée ou vendue par rapport à une autre devise à un taux convenu à une date initiale. C'est ce qu'on appelle souvent la date rapprochée car c'est habituellement la première date à arriver par rapport à la date courante. Dans la deuxième étape, la même quantité de monnaie est alors simultanément vendue ou achetée par rapport à l'autre devise à un deuxième taux convenu sur une autre date de valeur, souvent appelée la date de loin. Cette opération de swap de forex n'entraîne en fait pas (ou très peu) d'exposition nette au taux spot, puisque même si la première étape ouvre un risque de marché au comptant, la seconde étape du swap la ferme immédiatement. Les points de swap Forex et le coût de transport Les points de swap de change à une date de valeur particulière sera déterminé mathématiquement à partir du coût global impliqué lorsque vous prêter une monnaie et emprunter un autre pendant la période allant de la date au comptant jusqu'à la date de valeur. Cela est parfois appelé le coût du transport ou simplement le carry et sera converti en pips de la monnaie afin d'être ajouté ou soustrait du taux au comptant. Le report peut être calculé à partir du nombre de jours entre le jour et le jour, plus les taux du dépôt interbancaire en vigueur pour les deux monnaies à la date de valeur à terme. En général, le carry sera positif pour la partie qui vend la devise à taux d'intérêt plus élevé en avant et négative pour la partie qui achète la devise à taux d'intérêt plus élevé en avant. Pourquoi les swaps de devises sont utilisés? Un swap de change sera souvent utilisé quand un commerçant ou hedger a besoin de rouler une position existante de forex ouverte à une date future pour éviter ou retarder la livraison requise sur le contrat. Néanmoins, un échange de forex peut également être employé pour rapprocher la date de livraison. Par exemple, les traders forex exécuteront souvent des renversements, plus connus techniquement sous le nom de swaps tomnext, pour étendre la date de valeur de ce qui était auparavant une position spot entrée un jour plus tôt à la date de valeur spot actuelle. Certains courtiers de forex de détail (liste supérieure de courtiers de confiance) effectuera même ces renversements automatiquement pour leurs clients sur les positions ouvertes après 17 h HNE. D'autre part, une société pourrait souhaiter utiliser un swap de change à des fins de couverture si elles ont constaté que les flux de trésorerie anticipée de la monnaie, qui avait déjà été protégés par un contrat à terme ferme, allait être retardé d'un mois supplémentaire. Dans ce cas, ils pourraient tout simplement rouler leur contrat de contrat à terme ferme existant sur un mois. Ils le feraient en acceptant un échange de forex dans lequel ils ont fermé le contrat existant près de la date, puis a ouvert un nouveau pour la date désirée un mois plus loin. Énoncé des risques: Les opérations sur devises étrangères comportent un niveau de risque élevé et peuvent ne pas convenir à tous les investisseurs. La possibilité existe que vous pourriez perdre plus que votre dépôt initial. Le haut degré de levier peut travailler contre vous ainsi que pour vous. Stratégie SWAP Stratégie Traders, connaissant les spécificités du calcul SWAP, essayez de générer des revenus en conservant une position ouverte après la clôture de la séance de négociation. Bien que dans la plupart des cas SWAP est négatif, c'est à dire un certain montant est déduit d'un compte des commerçants, certaines paires de devises sont caractérisées par des paramètres SWAP positifs, c'est à dire certains fonds sont crédités au compte des commerçants. Certains commerçants estiment que le gain le plus substantiel peut toutefois être atteint à la fin de la séance de bourse mercredi, quand un triple Swap est chargé, donc ils ouvrent habituellement de gros volumes de positions dans un court laps de temps dans l'espoir de faire un profit. C'est en fait l'essence de leur stratégie. Les positions ne sont pas maintenues ouvertes pendant longtemps mais fermées presque immédiatement après la SWAP positive se produit ainsi, les spéculateurs peuvent acheter la monnaie 20 30 secondes avant que le SWAP est chargé et fermer la position ie aller court, 10 15 secondes après le roulement est Crédité à leur compte. Il doit être clairement compris que pendant ces 40 50 secondes depuis le placement de cette position jusqu'à sa liquidation une procédure de règlement est mis en œuvre en totalité. Le règlement est fourni par les banques et les LP pour permettre aux commerçants de conserver leurs positions ouvertes après la session est fermée. Elle est généralement associée à la procédure de roulement lorsque l'exécution de deux transactions opposées a lieu avec une liquidation de la position préalablement ouverte et l'autre réouverture d'une position identique du même volume mais à un prix différent avec le paiement pour le placement de nuit pris en compte. Le règlement est effectué pour tous les contrats, y compris les positions à court terme ouvertes par les spéculateurs triple SWAP. La hâte avec laquelle ils ouvrent des transactions est motivée par le risque de fluctuations défavorables des prix, qui peuvent entraîner des pertes substantielles qui peuvent être impossibles à récupérer, même en utilisant une Triple SWAP. Les positions sont ouvertes et liquidées en quelques secondes, réalisables grâce à l'application de Advanced Expert SWAP Expert Advisors. Certains Market Makers sont conscients de telles tactiques et, par conséquent, peuvent influer sur le prix en essayant de contrôler et protéger le marché de l'utilisation de telles stratégies. Les fluctuations de la paire de devises pendant le processus de règlement peuvent affecter le rendement. S'il n'y a eu aucun changement à la citation ou il a soudainement monté en flèche, un commerçant peut sortir du commerce avec un gain ou aucun produit à tous cependant, ils pourraient obtenir un SWAP positif crédité à leur compte. En cas de fluctuations défavorables des prix, un trader peut encourir des pertes qui pourraient être couvertes par des paiements positifs au titre du SWAP. Le gain viendra sous la forme de la différence entre la SWAP positive et les pertes encourues, couplée à la commission versée au courtier. Prenons un exemple où le taux d'intérêt AUD est considérablement plus élevé que le taux d'intérêt en USD, ce qui entraîne une disproportion des positions longues et courtes AUDUSD, le volume des positions longues dépassant les positions courtes sur le marché. Lorsque la séance de bourse est terminée, la procédure de règlement est lancée. Les positions longues sur AUDUSD sont fermées, ce qui déclenche plus de ventes en dollar australien. Ce processus est naturellement suivi par une diminution des cotations BID et l'élargissement de la différence entre le Best ASK et le Best BID avec peu ou pas de changement dans les devis ASK. Le prix de la BID augmente après la réouverture de ces transactions, c'est à dire après le rachat de l'AUD, ce qui aide finalement à normaliser les différentes valeurs. Dans l'environnement ECN, les prix BID et ASK sont affichés dans la Profondeur de marché (Level2), qui est constamment renouvelée par les données fournies par les fournisseurs de liquidité (LP) ainsi que par un livre de commandes limitées de courtiers. La profondeur de marché peut ressembler à ce qui suit: Les ordres d'achat et de vente en attente sont regroupés en fonction du prix indiqué avec BestBid et BestAsk affichés dans les tableaux correspondants: Le processus de règlement (clôture de séance) nécessite la liquidation de tous les postes suivis de leur La réouverture avec SWAP pris en compte. Étant donné qu'un accord est fermé par un accord de l'autre côté, la Banque devrait vendre les contrats précédemment ouverts pour liquider une commande Buy. Lorsque le nombre de positions longues dépasse le nombre de positions courtes, le nombre de commandes dans le Profondeur de marché se présente comme suit au cours du règlement: Un volume important d'ordres de Buy Limit est en train de se consolider à un niveau de prix très différent de celui actuel Le volume de 120 lots au prix de 0,9700). En ce qui concerne les ordres Buy Limit d'un client courtiers, leur part dans la liquidité totale est beaucoup moins (le prix varie de 0.9745 à 0.9741). Les prix BestBid et BestAsk sont affichés sur les cartes à un moment donné. Ces prix représentent les prix d'exécution des ordres, mais les volumes disponibles pour acheter ou vendre des devises à ces prix peuvent être négligeables et si un ordre de gros volume est placé, le prix d'exécution sera bien pire que les meilleurs prix affichés. Le prix BestAsk actuel dans le Market Depth est de 0.9746, alors que le prix BestBid est 0.9745. S'il n'y a pas de nouvelles commandes passées par les clients ou les LP dans cette courte période, l'ordre de la limite de vente de 1,5 lot au prix 0,9746 (prix Ask) sera assorti d'ordres de Buy Limit de 1,1 lots de volume total (0,20,40, 10,10,3) à des prix allant de 0,9745 à 0,9741 (cours acheteur). Dans ce cas, 0,9700 sera le prochain prix de soumission disponible. Un tel écart de prix peut déclencher un pic sur le graphique. Le prix de soumission sera maintenu dans les prochaines secondes après la réouverture des positions longues AUDUSD avec SWAP pris en compte. Dans le cas d'un bas niveau de marge, les positions des clients pourraient être liquidées en ligne avec la procédure Stop Out. Si un écart de prix se produit, toutes les transactions seront automatiquement fermées au premier prix disponible après Gap, ce qui peut par conséquent conduire à des soldes de négociation négatifs. Un client place une commande Achat de 31.10 volumes de lots sur AUDUSD à 23:59 heure du serveur. Quelques secondes plus tard, après le règlement et les procédures SWAP, ils ferment leur position. Malgré le fait que le client sort du métier avec la perte de US528.70 et paie la commission de US154.18 au courtier pour l'ouverture d'un poste, ils couvrent les pertes par charge d'SWAP égal à US793.05 et les filets un bénéfice De US110.17. En raison d'un niveau de marge insuffisant et d'une faible liquidité sur le marché (par exemple, le commerce de gros volume), un commerçant peut encourir des pertes et gaspiller la majeure partie de son dépôt. Un client a US5,026 dans son compte. Ils ouvrent une position avec le volume de 25.40 lots avec un niveau de marge de 4.951 US. En raison d'un mouvement abrupt des prix, une commande est automatiquement liquidée, ce qui entraîne une procédure Stop Out. Les pertes des clients s'élèvent à 11 734,80 $ US alors que les commissions versées au courtier totalisent 123,28 $ US. L'utilisation de Triple SWAP Strategy nécessite une analyse approfondie du marché et est associée à des risques élevés.